Методология
Рейтинговая методология агентства «КРЕДИТ-РЕЙТИНГ» представляет собой совокупность принципов, определяющих критерии присвоения и обновления рейтинговой оценки агентством по Национальной рейтинговой шкале.
Методология является нормативным документом рейтингового агентства, который разработан с целью установления единого порядка проведения рейтинговой оценки субъектов рейтингования и является обязательной для применения аналитиками рейтингового агентства в ходе присвоения и обновления рейтинговой оценки.
При разработке методологии были учтены требования действующего законодательства Украины, в том числе необходимость осуществления анализа эмитента ценных бумаг на предмет соответствия признакам фиктивности.
Процедура определения рейтинга основывается на следующих основных принципах: качество и честность рейтингового процесса; независимость рейтингового агентства и предотвращение возникновения конфликтов интересов; ответственность рейтингового агентства перед инвесторами и эмитентами.
Полный текст Рейтинговой методологии агентства "Кредит-Рейтинг"
При оценке предприятий ключевыми моментами
являются:
- анализ отрасли, в которой работает предприятие, перспективы ее развития ;
- репутация предприятия и опыт выполнения долговых обязательств;
- наличие у предприятия собственной ниши на рынке , конкурентоспособность товаров(работ/услуг) предприятия, диверсификация направлений деятельности;
- соответствие деятельности предприятия требованиям законодательства, регулирующим деятельность в соответствующей отрасли;
- вхождение предприятия в состав группы связанных предприятий, роль предприятия в этой группе, принцип взаимодействия и распределения денежных потоков внутри группы;
- уровень автономии предприятия( наличие достаточных производственных мощностей, квалифицированных кадров, сырьевой базы, системы хранения и сбыта продукции, уровень диверсификации контрагентов);
- качество управления предприятием ;
- показатели финансово-экономической деятельности и их динамика (размер собственного капитала и активов предприятия, структура капитала, рентабельность и платежеспособность предприятия, достаточность денежных потоков для погашения обязательств);
- планы, перспективы развития;
При оценке строительных компаний дополнительно
учитываются следующие особенности:
- наличие документов, необходимых для строительства (лицензий, землеотвода, утвержденной документации, разрешения на начало строительных работ);
- наличие опыта работы в строительной сфере и введении обьектов в эксплуатацию( у предприятия или связанных с ним предприятий, у руководителей или собственников предприятия, у генподрядчика или заказчика);
- схема построения взаимоотношений с заказчиком, генподрядчиком и инвесторами;
- соблюдение графика строительных работ, степень готовности обьекта;
- степень участия предприятия в проекте собственными средствами ;
- масштабность планируемых строительных работ;
- регион строительства и уровень спроса в данном регионе на соответствующие обьекты строительства;
При оценке страховых компаний ключевыми
являются факторы:
- широта спектра услуг страховой компании и ее рыночная доля;
- основная специализация компании, основные категории клиентов , каналы продвижения услуг;
- наличие разветвленной филиальной сети;
- уровень профессионализма сотрудников, степень проработанности страховых договоров;
- деловая репутация компании;
- принадлежность к финансово-промышленным группам;
- конкурентность тарифной политики;
- размер, диверсификация и надежность финансовых инвестиций;
- сбалансированность страхового портфеля;
- уровень управления страховыми рисками;
- показатели финансово-экономической деятельности и их динамика (размер и структура капитала и активов предприятия, процент выплат страхового возмещения, доля перестрахования в общем обьеме страховых услуг, уровень резервов, рентабельность и платежеспособность предприятия, достаточность денежных потоков для погашения обязательств);
При оценке банков основное внимание концентрируется на
таких моментах:
- степень универсальности банка, его основная специализация ;
- количество клиентов и структура клиентской базы банка;
- уровень капитализации банка;
- принадлежность Банка к финансово-промышленным группам;
- доля операций с инсайдерами и связанными структурами;
- степень зависимости от определенных клиентов, операций и рынков;
- конкурентоспособность банка по качеству обслуживания и ценовой политике;
- эффективность организационной структуры банка и механизма принятия решений;
- наличие разветвленной филиальной сети;
- уровень развития информационных технологий;
- уровень управления рисками, наличие подразделений по управлению рисками и их организационная структура;
- показатели финансово-экономической деятельности и их динамика(диверсификация привлеченных и размещенных средств, сбалансированность сроков привлечения и размещения, качество кредитного портфеля, уровень резервирования, эффективность деятельности банка) ;
- соблюдение нормативных требований НБУ;
- размер прибыли, рентабельность активов и капитала ,структура доходов;
- наличие потенциала для развития и выхода на новые рынки;
- наличие стратегии развития банка;
При определении Кредитного рейтинга региона
(муниципалитета) проводится независимая оценка аспектов его деятельности, как субъекта
местного самоуправления и результативности этой деятельности, в том числе
оценивается:
- уровень социально-экономичного развития (оцениваются показатели, дающие представление о способности данного региона (муниципалитета) формировать ресурсную базу для расчетов по своим обязательствам: демографическая ситуация и трудовые ресурсы, производственная и непроизводственная сфера, инвестиционная активность и внешнеэкономическая деятельность);
- финансовое состояние (поступления в местный бюджет и расходы на реализацию программ и мероприятий, предусмотренных местным советом, анализ их структуры, динамики и сбалансированности, факторы, которые могут привести к возникновению дисбаланса между доходами и расходами муниципального хозяйства);
- долговые обязательства, в том числе объем, динамика и структура долга, а также долговая нагрузка на местный бюджет с точки зрения обслуживания обязательств и их погашения;
- имеющаяся в распоряжении коммунальная собственность, а также качество системы учета и управления объектами коммунальной собственности;
- существующая система управления, а также политическая ситуация в регионе и уровень консолидации различных ветвей власти;
- планы и перспективы дальнейшего развития.
Кроме того, аналитиками агентства "Кредит-Рейтинг" разработаны и другие специальные методики оценки кредитоспособности для разных типов клиентов
- Основные подходы к присвоению рейтинга надежности банковского вклада
- Основные подходы к присвоению рейтинга надежности страховой компании
- Основные подходы к присвоению рейтинга информационной безопасности
- Основные подходы к присвоению рейтинга корпоративного управления
- Описание методологии рейтингов стран СНГ
