печать 10.12.2008

Кредит-Рейтинг: Ожидания по развитию страхового рынка Украины в 2009 году

Итоги работы страхового рынка в 2008 году будут значительно обусловлены снижением активности в IV квартале, вызванным кризисными явлениями на финансовых рынках и, в частности, ограничением возможностей свободно распоряжаться средствами резервов на банковских депозитах и привлекать финансирование. В целом общий объем премий, привлеченных страховщиками в текущем году, может не достичь уровня 20 млрд. грн.

Кроме того, развитие страхования в Украине сдерживается значительной закрытостью информации о рынке и его участниках, чему способствует отсутствие четких нормотворческих инициатив по решению данной проблемы. По данным Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг, на данный момент только около 15% страховых компаний готовы регулярно и добровольно публиковать все разделы своей отчетности, а закон лишает регулятора права распространения подобной информации о ком-либо из участников рынка.

Справка

За 6 месяцев 2008 года  по всем видам страхования получено  11,28 млрд. грн. валовых страховых премий, из них по страхованию жизни 480,9 млн. грн., что почти в 1,5 раза больше, чем по итогам І полугодия 2007 года.

Доля страховых премий, выплаченных на внутреннем рынке перестрахования (перестраховщикам-резидентам) составила 3,88 млрд. грн. (34,4% от валовых страховых премий). На протяжении отчетного периода страховщиками осуществлено  страховых выплат на сумму  3,38 млрд. грн., что на 89,1% больше, чем за І полугодие 2007 года. Таким образом, уровень валовых страховых выплат на конец июня 2008 года составил 29,8% и был выше, чем за предыдущие годы. На автострахование добровольное (КАСКО) и обязательное (страхование гражданской ответственности собственников наземних транспортных средств (ОСАГО) приходилось не менее 30% валового страхового рынка Украины, при этом не менее 2/3 премий от физических лиц в І полугодии страховщики получили именно по этому виду.

В целом страховой рынок Украины во ІІ полугодии 2008 года характеризуется:

• распространением объема операций перестрахования, преимущественно, в пределах Украины; объемы перестрахования у нерезидентов уменьшаются; есть основания считать, что возобновилась тенденция использования страхования для минимизации налогообложения;
• зависимостью от банковского канала реализации, что может привести к снижению объемов премий по видам страховых услуг, которые предоставляются с помощью банков, в условиях замедления и даже прекращения кредитования;
• неизменно невысоким качеством активов страховщиков, которыми могут быть представлены страховые резервы: из свыше 20 млрд. грн. таких активов по состоянию на 1 июля на акции приходилось 36% (из них на акции первого уровня листинга менее 1%), банковские депозиты 29,4%, денежные средства на текущих счетах 8,5%, права требования к перестраховщикам 12,5%.

Прогнозируется, что в 2009 году большинство страховщиков пересмотрят структуру своих портфелей, при этом в ближайшие 6-12 месяцев будет крайне ограничена возможность эффективно размещать средства страховых резервов: направления размещения четко обусловлены законодательством, однако ни один из них не способен на данный момент обеспечить прибыльную отдачу (ни банковские депозиты, ни фондовый рынок, ни рынок недвижимости, и т. п.). На сегодняшний день Государственной комиссией по регулированию рынка финансовых услуг не удалось урегулировать вопрос досрочного возвращения страховщикам средств из банковских депозитов, учитывая неизменность жесткой позиции Национального банка по этому вопросу.

В следующем году следует также ожидать рост тарифов, увеличение ограничений и исключений. Значительно сократится сбор премий посредством таких каналов продаж как банки, автосалоны и туристические компании.

Вероятные потери ожидаются по добровольным видам страхования. По  самым оптимистическим  прогнозам, объемы банковского страхования могут снизиться приблизительно на 60%; при этом именно посредством банковского канала до последнего времени предоставлялись услуги страхования автоКАСКО, имущества, а также страхования от несчастных случаев.

Обеспечить прирост объемов страховой премии в ближайшее время будут способны, преимущественно, обязательные виды страхования: ОСАГО, страхование сельскохозяйственных рисков, страхования ядерных рисков и т. п.

Страховщики, большей частью, не будут привлекать значительное количество новых клиентов, однако сосредоточат усилие на удержание существующих. При этом клиентура будет перетекать из компании в компанию в поисках более удобных и выгодных условий.

Сокращение объемов может затронуть большинство видов корпоративного страхования, особенно медицинского. Главная причина общее уменьшение числа работающих, которые вместе с рабочим местом автоматически потеряют оплачиваемые предприятиями полисы добровольного медицинского страхования, страхования жизни и от несчастного случая. По данным Министерства труда, в режиме неполного рабочего дня уже в ноябре 2008 года работали свыше 822 тыс. человек, в отпуска без сохранения заработной платы отправлено более 25 тыс. человек. Согласно прогнозам, в 2009-2010 гг. из наибольших предприятий Украины будут уволены не менее 3 млн. человек. Вторая причина сокращения корпоративного страхования экономия расходов со стороны большинства юридических лиц.

Есть основания прогнозировать в 2009 году высокую вероятность банкротства, закрытия или поглощения 30-50% нынешних игроков страхового рынка, что обусловлено следующими факторами:

• резкий рост выплаты страховых возмещений по априори убыточным видам автострахования, в случае, если портфель представлен именно этим видом: выплата дальше не сможет покрываться за счет новых сборов;
• неустойчивое финансовое положение мелких компаний, а также той компаний, которые проводили рисковую политику развития в предыдущие годы: использовали демпинг, завышали уровни комиссионного вознаграждения, не формировали страховые резервы в достаточном объеме;
• низкое качество активов страховой компании, представленных ценными бумагами, которые не находятся в списках торгово-информационных систем и бирж, в условиях усиления требований к платежеспособности, качеству активов и достаточности капитала участников рынка со стороны регулятора.

В следующем году страховщики непосредственно будут вынуждены продолжать снижать расходы: сокращать подразделения, которые не генерируют денежный поток; урезать административные расходы (на персонал, аренду и содержание офиса, автопарка, вложения в нематериальные активы и т. п.), а также уменьшать операционные расходы (пересмотр условий работы в убыточных сегментах, усиление контроля над урегулированием убытка для максимального снижения мошенничества (в том числе отказ от "экспресс"-урегулирования).

Развитие реального bancassurance (банк получает доходы путем реализации полисов по разным видам или страхует собственные риски, необязательно кредитные) имеет шанс начать развиваться в условиях замедления темпов роста кредитования и снижения возможности для банков в получении "быстрых денег".

Госфинуслуг в начале следующего года намеревается утвердить Положение о критериях и нормативах достаточности капитала, диверсифицированности и качества активов страховщика. Цель документа обеспечить стабильность работы рынка и защитить права потребителей в сфере страхования, а также предотвратить возможные потери капитала из-за рисков, присущих в деятельности страховщиков.

Проектом предусматривается, что для обеспечения своей платежеспособности страховщикам необходимо иметь объем качественных активов не меньше объема страховых и других обязательств. Документ снова устанавливает требования к диверсификации направлений размещения средств страховых резервов, которые были отменены в прошлом году в судебном порядке.

Кроме этого регулятор планирует разработать в начале года документ о порядке банкротства страховщиков и передачи их обязательств по договорам другим участникам рынка.

Таким образом, по самым оптимистическим прогнозам, объемы украинского страхового рынка в 2009 году уменьшатся на 20%, по пессимистическим на 50%. Количество участников рынка может снизиться приблизительно наполовину.