печать 27.11.2002

ДЕЛОВАЯ УКРАИНА: Кто на свете всех милее?

Реальная оценка, которая должна умерить пыл некоторых специалистов, считающих банковскую систему Украины бездонным мешком денег - публикация Standard and Poor`s рейтингов наших банков по уровню капитала.

Среди участников рейтинга - Первый украинский международный банк (84-ая позиция, капитал - $65 млн), ПриватБанк (86-ая позиция, капитал - $63 млн), "Укрсоцбанк" (89-ая позиция,  капитал - $59 млн) и "Аваль" (96-ая позиция, капитал - $50 млн). И хотя места им достались с 84 и ниже, но сам факт "попадания" в рейтинг - факт положительный. В список по разным причинам  не включены Проминвестбанк, Ощадбанк и Укрэксимбанк.

Определяющие показатели, которыми пользуются большинство украинских экспертов при составлении рейтингов, количественные. Они характеризируют деятельность финансового учреждения  с той или иной стороны, не применяя принцип комплексности. Порочность такого подхода "проверена" на банках "Славянский" и "Украина".  Напомним, что в рейтингах  "Славянский" занимал безоговорочное первое место по прибыльности, а "Украина" входил в первую  пятерку любых украинских рейтингов. Тем не менее сейчас оба банка находятся в стадии ликвидации. Пострадали много вкладчиков, которых не ознакомили вовремя с ситуацией.

Рядовому клиенту очень тяжело разобраться в балансах коммерческого банка, это под силу только квалифицированным специалистам. На Западе кредиторы не ставят перед собой  задачу оценить кредитоспособность банка. Достаточно посмотреть его кредитный рейтинг. В Украине рейтинги международных агентств пока не получили широкого применения из-за неразвитости рынка долговых обязательств и низкого рейтинга нашего государства. Поэтому украинские банки не имеют возможности улучшить свои показатели, и до сих пор вложения в наши банки оцениваются как спекулятивная операция.

Первым шагом для изменения ситуации и привлечения западного инвестора может стать присвоение независимым агентством "Кредит-Рейтинг"  рейтингов шести украинским банкам:  АППБ "Аваль", ОАО "Кредитпромбанк", АКБ "Правэкс", КБ "Приватбанк", АБ "Укргазбанк", АКБ "Форум". Рейтинги присвоены по Украинской национальной шкале кредитных рейтингов, разработанной специально для оценки уровня кредитного риска и дифференциации заемщиков в условиях нашего рынка.

Опрошенные банкиры по-разному относятся к рейтингам, в частности, кредитным. Рассматривая ранжирование банков НБУ и АУБ по активам и капиталу, они все-таки положительно высказываются по поводу их полезности. Так представитель Приватбанка сказал: "Мы понимаем, что такие рейтинги достаточно условны. Однако клиент может не сомневаться в их достоверности. Пожалуй, только из таких таблиц можно узнать о ситуации в банке и оценить его положение на рынке. Мы активно сотрудничаем с разными агентствами, но сейчас это пока более маркетинговый продукт для банка. Практическое применение международных рейтингов  ограничено неразвитостью нашего финансового рынка. В полной мере это касается и украинского агентства "Кредит-рейтинг".

Банкиры, по-видимому, присматриваются, насколько публичный кредитный рейтинг окажется объективным и полезным. Его недостатки видны невооруженным глазом. Прежде всего - качество информации. Публичная информация, которая использовалась, не может служить объективным ориентиром для определения надежности банка. Для нее характерна определенная тенденциозность, что однобоко характеризирует деятельность банка, причем в основном с позитивной стороны. Тем не менее публикацию подобного рейтинга можно только приветствовать.

По поводу самого рейтинга банков отметим, что только Приватбанку присвоен инвестиционный рейтинг, остальные учреждения и их долговые обязательства оценены как спекулятивные.

Чтобы выяснить все "за" и "против", корреспондент "ДУ" встретился со Станиславом Дубко, директором агентства "Кредит-рейтинг"

- Как вы относитесь к рейтингам в украинских СМИ?
- Рейтинги, публикуемые Ассоциацией украинских банков, Нацбанком строятся исключительно на количественном ранжировании отдельных показателей банков. Например, размер капитала, чистые активы. То же делают бизнес-издания, к примеру, ТОП-100 Инвестгазеты или газета "Бизнес". Каждый из этих показателей дает представление об отдельном аспекте деятельности, но не комплексно. Поэтому подобные рейтинги не могут ответить на вопросы, касающиеся надежности финансовых учреждений. Самый крупный банк не всегда окажется самым надежным. Могу напомнить: банк "Украина" обанкротился. Поэтому такое ранжирование по отдельным количественным показателям может заинтересовать  только специалистов.

Мы присваиваем украинским заемщикам, в том числе банкам, полноценные кредитные рейтинги - универсальный инструмент оценки кредитоспособности отдельного учреждения. Для этого мы проводим тщательный анализ большого количества разнообразных факторов, относящихся к финансовой деятельности банка, включая количественные и качественные показатели (конкурентное положение в сегменте рынка, долгосрочная стратегия развития, качество менеджмента).

Настоящий кредитный рейтинг может быть присвоен при соблюдении следующих условий. Сначала банк должен заключить прямой договор с рейтинговым агентством. При этом банк предоставляет полную исчерпывающую  информацию о своей деятельности и обеспечивает встречи с представителями рейтингового агентства для разъяснений интересующих моментов.

- Чем вызвана необходимость вашего кредитного рейтинга? Не проще было бы заключить договор с международными рейтинговыми компаниями?
- Следует различать международные и внутренние рейтинги. Преимущества международных состоит в том, что банки с одинаковыми рейтингами имеют равную надежность в любой стране. Однако в связи с низким кредитным рейтингом Украины, наши заемщики ограничены в использовании международных рейтингов, поскольку у них остается мало места для маневра в пределах международной шкалы. Практически у любого украинского заемщика, каким бы  успешным он ни был, будет одинаковый, достаточно низкий рейтинг. В то же время, отечественный или зарубежный инвестор может достаточно прибыльно вкладывать деньги в наши проекты. Для более четкой дифференциации кредитоспособности украинских заемщиков создаются национальные шкалы рейтингов.

До настоящего времени нами опубликованы публичные кредитные рейтинги шести украинских банков. Они подготовлены на основании только годовых финансовых отчетов банков, пресс-релизов.

Сейчас только четыре украинских банка поддерживают международные рейтинги, поскольку такой рейтинг может быть опубликован только с согласия клиента. Это, возможно, одна из причин, почему наши банки, получая рейтинг за рубежом, не спешат оглашать информацию.

- Как вы оцениваете уровень развития банковской системы Украины, какие банки сейчас лидируют, кто аутсайдер?
- Можно выделить несколько направлений: лидеры по внедрению новых банковских продуктов, предоставлению услуг населению и развитию филиальной сети. Это, в основном, крупные банки с частным капиталом, а также банки  с иностранным капиталом, способные привлекать средства и технологии материнских компаний.

В целом, у банковской системы Украины все еще впереди. Слабое развитие и невысокая капитализация банковской системы объясняются прежде всего общей экономической ситуацией. Но поскольку банковский сектор обычно в состоянии использовать наиболее квалифицированные трудовые ресурсы и восприимчив к внедрению передовых технологий, существует неплохая база для его динамичного развития.

- Какая реакция у банкиров после публикации рейтингов?
- Трудно назвать реакцию банкиров бурной. По-моему, они присматриваются к ситуации и пытаются  определить полезность подобных рейтингов и возможность  использования. И все же я бы посоветовал поскорее получить кредитный рейтинг. Во-первых, это повышает доверие клиентов. Во-вторых, рейтинговая история - немаловажный фактор в оценке надежности банка. К нам  часто обращаются потенциальные пользователи банковских услуг для получения разъяснений по поводу опубликованных нами рейтингов банков - потенциальные инвесторы банков начинают интересоваться кредитными рейтингами. Дело за банками.

Владимир СОЛОДКИЙ      "Деловая Украина" . - 2002. - N 62. - С.4.