друк
22.07.2014
Випуску облігацій АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» визначений рейтинг на рівні uaВ+
Сьогодні незалежне рейтингове агентство «Кредит-Рейтинг» оголосило про визначення
довгострокового кредитного рейтингу на рівні uaВ+ випуску іменних цільових
облігацій з додатковим забезпеченням (серії C5-F5) АТ«ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» (м. Харків)
на загальну суму 90,6 млн. грн. Компанія є однією з найбільших будівельних
підприємств м. Харкова та Харківської області. Кошти, залучені від продажу
облігацій, будуть спрямовані на фінансування будівництва житлових будинків №5, №6 по вул.
Дача-55, а також житлового будинку по вул. Клочківській, 46 у м.Харкові. Для проведення
процедури визначення кредитного рейтингу агентство використовувало фінансову звітність
АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» за 2010-2013 рр., а також внутрішню інформацію, надану
емітентом у ході рейтингового процесу.
Агентство також підтвердило на рівні uaBB довгострокові кредитнні рейтинги іменних дисконтних облігацій з додатковим забезпеченням серій С4 та К2 на загальну суму 151 млн. грн..
Прогноз рейтингів – стабільний.
Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaВ характеризується низькою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності дуже залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов. Знаки «+» і «-» позначають проміжні категорії (рівні) рейтингу відносно основних категорій (рівнів).
Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaВВ характеризується кредитоспроможністю нижчою, ніж достатня, порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Висока залежність рівня кредитоспроможності від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Стабільний прогноз вказує на відсутність на поточний момент передумов для зміни рейтингу протягом року.
Кредитній рейтинг uaВ враховує можливість виникнення затримки з боку емітента в розрахунках по випущених ним цільових облігаціях на строк до 12 місяців.
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій С5-F5:
-
провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
-
наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
-
ступінь будівельної готовності житлових будинків №5, №6 по вул. Дача-55, а також будинку по вул. Клочківській, 46 у м. Харкові (станом на 31.12.2013 р. – 44%, 17% та 37% відповідно), приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових облігацій серій С5-F5.
Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій С5-F5:
-
високий рівень боргового навантаження підприємства;
-
масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
-
збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільні темпи відновлення будівельної галузі України;
-
неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій С4 та К2:
-
провідні ринкові позиції підприємства: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
-
наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях.
Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій С4 та К2:
-
високий рівень боргового навантаження підприємства;
-
залежність своєчасного та повного виконання фінансових зобов’язань від термінів реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
-
збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільні темпи відновлення будівельної галузі України;
-
неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Інформацію про всі рейтинги, визначені агентством, наведено в інформаційних системах REUTERS, BLOOMBERG та TRData.
Для отримання більш докладної інформації звертайтесь, будь
ласка:
PR-менеджер Роман Бураковський, тел. (044)
490-25-50
R.Burakovsky@credit-rating.com.ua
Профільний аналітичний відділ, Олексій Чорноротов, тел.: (044)
490-25-50
AChernorotov@credit-rating.com.ua
