друк
26.05.2017
Підтверджено кредитні рейтинги випусків облігацій АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1»
Сьогодні незалежне рейтингове агентство «Кредит-Рейтинг» оголосило про підтвердження на
рівні uaBB довгострокових кредитних рейтингів іменних дисконтних забезпечених
облігацій серій С4 на загальну суму 100 млн. грн., а також кредитних рейтингів
іменних цільових забезпечених облігацій серій Q5-U5 (100,5 млн. грн.),
серій Х5-Е6 (190,8 млн. грн.), відсоткові облігації
серій V5, W5 (100 млн. грн.).
Довгострокові кредитні рейтинги випусків іменних цільових забезпечених облігацій серій F6-О6 (191,0 млн. грн.), P6-Y6 (185,8 млн. грн.), Z6-E7 (166,7 млн. грн.) – на рівні uaВВВ.
Прогноз рейтингу – стабільний.
Компанія є одним з найбільших підприємств будівельної галузі України. Для проведення процедури оновлення кредитного рейтингу агентство використовувало фінансову звітність АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» за ІІ півріччя та 2016 рік в цілому, а також внутрішню інформацію, надану емітентом у ході рейтингового процесу.
Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBBB характеризується ДОСТАТНЬОЮ кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBB характеризується кредитоспроможністю НИЖЧОЮ, НІЖ ДОСТАТНЯ, порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Висока залежність рівня кредитоспроможності від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Стабільний прогноз вказує на відсутність на поточний момент передумов для зміни рейтингу протягом року.
Кредитний рейтинг uaBB враховує можливість з боку емітента затримки в розрахунках за випущеними ним цільовими облігаціями на строк до 6 місяців.
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій C4:
- провідні ринкові позиції підприємства: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях.
Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій C4:
- високий рівень боргового навантаження підприємства;
- залежність своєчасного та повного виконання фінансових зобов’язань від термінів реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільні темпи відновлення будівельної галузі України;
- неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій Q5-U5:
- провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
- закінчення будівництва житлових будинків №4, №7, №8, №10, №11 по вул. Салтівське шосе, 264-Б, у м. Харкові, приміщення в якому мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій Q5-U5.
Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій Q5-U5:
- високий рівень боргового навантаження підприємства;
- масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
- збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільними темпами відновлення будівельної галузі України;
- неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій V5, W5:
- провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях.
Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій V5, W5:
- високий рівень боргового навантаження підприємства;
- масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності та своєчасність виконання підприємством фінансових зобов’язань;
- збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільними темпами відновлення будівельної галузі України;
- неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій X5-E6:
- провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
- закінчення будівництва житлового будинку №5 по вул. Балакірєва; житлових будинків №1, №2 по вул. Постишева; будинку №2 по вул. Ньютона; житлового будинку по вул. Аврамівській, 4; будинку №1 по вул. Плеханівській, 18-А та будинку №2 по пров. Іскринському, 19 у м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій Х5-E6.
Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій X5-E6:
- високий рівень боргового навантаження підприємства;
- масштабністю будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
- збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільними темпами відновлення будівельної галузі України;
- неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій F6-O6:
- провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
- закінчення будівництва житлового будинку №3 по просп. Постишева, 36; будинків №3, №4, №5, №6 по вул. Ньютона; будинку №12, Салтівське шосе, 264-Б; будинку №4 по просп. Постишева, 36; будинку №4 по вул. Плеханівській, 18-А; будинку №1 по пров. Іскринському, 19 у м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій F6-O6.
Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій F6-O6:
- високий рівень боргового навантаження підприємства;
- масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
- збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільними темпами відновлення будівельної галузі України;
- неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій P6-Y6:
- провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
- закінчення будівництва житлових будинків №1 (секції А, Б), будинку №4, будинку №7, будинку №8 по вул. Ньютона, а також ступенем будівельної готовності будинку №2 по вул. Плеханівський 18-А (станом на 31.12.2016 р. - 70%) у м. Харкові, приміщення в якому мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій Р6-Y6.
Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій P6-Y6:
- високий рівень боргового навантаження підприємства;
- масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
- збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільними темпами відновлення будівельної галузі України;
- неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій Z6-E7:
- провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- ступінь будівельної готовності житлового будинку по вул. Малинівського, 17а (станом на 31.12.2016 р. – 100%); житлового будинку №9 (секції А та Б) (50%); №10 (55%) по вул. Ньютона; будинків №1 (70%), №2 (14%) по просп. Московському, 131 у м. Харкові. приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій Z6-Е7;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях.
Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій Z6-E7:
- високий рівень боргового навантаження підприємства;
- масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
- збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низьким рівнем платоспроможного попиту з боку населення, а також повільні темпи відновлення будівельної галузі України;
- неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Повну історію рейтингів АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» можна переглянути на сайті агентства.
Інформацію про всі рейтинги, визначені агентством, наведено в інформаційних системах REUTERS, BLOOMBERG, S&P Capital IQ та TRData.
Для отримання більш докладної інформації звертайтесь, будь ласка:
Профільний аналітичний відділ, Олексій Чорноротов, тел.: (044) 490-25-50
